Gejolak geopolitik global, meningkatnya proteksionisme perdagangan, dan pembentukan kembali rantai pasokan lintas batas yang terus-menerus mendorong industri kemasan kertas ke dalam jurang penyesuaian besar dalam pola pasokan dan permintaan.
Pada Konferensi Produk Hutan Amerika Latin Fastmarkets 2026 baru-baru ini, perwakilan dari perusahaan kertas dan pengemasan terkemuka seperti Clabin, Irani, Ibema, dan Paribuna berkumpul untuk melakukan diskusi mendalam mengenai isu-isu seperti negosiasi tarif, reformasi sistem perpajakan, dan tingginya biaya bahan baku dan energi.
Para pemimpin industri yang menghadiri konferensi dengan suara bulat sepakat bahwa tantangan inti yang saat ini dihadapi oleh industri pengemasan kertas bukanlah kurangnya pesanan terminal, namun seluruh rantai nilai sangat terjebak dalam kesulitan "peningkatan permintaan tetapi tidak meningkatkan keuntungan", dan persaingan industri telah sepenuhnya bergeser dari "perang skala perluasan kapasitas" menjadi "perang pertahanan keuntungan" yang sangat brutal.
Terdapat kelebihan pasokan global sebesar lebih dari sepuluh juta ton, dan permintaan kertas karton dan karton menunjukkan perbedaan yang signifikan.
Menurut data industri yang diungkapkan oleh Alejandro Mata, direktur kertas pengemasan dan pencetakan Eropa di Fastmarkets, permintaan kertas global secara keseluruhan diperkirakan akan mencapai 435,7 juta ton pada tahun 2025, sedikit meningkat sebesar 0,4% dibandingkan tahun 2024.
Namun, dalam subkategori internal, diferensiasi struktural sangat kuat: didorong langsung oleh kontraksi signifikan dalam permintaan kertas penerbitan tradisional dan percetakan bisnis, permintaan karton di pasar kertas global telah meningkat menjadi 16%, dan total permintaan diperkirakan mencapai 72,2 juta ton pada tahun 2025, meningkat 1,2%; sementara dengan perluasan logistik e-commerce dan pengemasan konsumen, proporsi kertas karton dalam total permintaan kertas telah meningkat dari semula 27% menjadi 46%.
Hal yang sangat kontras dengan peningkatan permintaan yang stabil dan sedikit adalah kelebihan kapasitas struktural yang sangat parah pada sektor manufaktur. Berdasarkan rata-rata tingkat operasional, sebenarnya kelebihan pasokan di pasar karton global telah mencapai sekitar 10 juta ton.
Kesenjangan antara pertumbuhan kapasitas dan output aktual hanya meningkat secara perlahan sebesar 2,7% per tahun sebelum tahun 2020, namun pada putaran gelombang ekspansi berikutnya, kesenjangan tersebut telah meningkat dengan cepat hingga rata-rata 11% atau lebih. Meskipun pusat-pusat manufaktur yang kelebihan kapasitas seperti Asia menghadapi hambatan tarif dan hambatan logistik yang semakin kompleks, skala ekspor mereka terus berkembang ke luar.
Dengan latar belakang pertumbuhan permintaan yang sangat dibatasi oleh pendapatan penduduk yang dapat dibelanjakan, inflasi yang kaku, dan penurunan konsumsi, maka hanya mengandalkan peningkatan tonase saja tidak lagi cukup untuk mendukung kelangsungan hidup perusahaan. Hanya perusahaan manufaktur yang menunjukkan kemampuan pengendalian biaya yang ekstrim dan kemampuan reorganisasi perdagangan lintas regional yang dapat melewati siklus pasokan ini.
Mengandalkan manfaat ekspor pertanian dan peternakan di Amerika Latin, perusahaan pengemasan beroperasi dengan kapasitas penuh namun menghadapi situasi keuntungan marjinal.
Meskipun pasar kertas global diselimuti oleh kelebihan yang melimpah, sektor manufaktur kemasan kertas di Amerika Latin telah menunjukkan dukungan struktural yang unik. Fondasi yang mendasari ketahanan ini terkait erat dengan keuntungan industri Brasil sebagai “lumbung padi” global dan eksportir inti protein daging.
Data menunjukkan bahwa makanan dan minuman menyumbang sebagian besar dari 62% permintaan kemasan global, sementara barang konsumsi dan saluran farmasi masing-masing menyumbang 10%, dan kosmetik dan perawatan pribadi menyumbang 8%. CEO Audiwan Kaganin dari Irani Company dengan jelas menunjukkan bahwa selama keyakinan terhadap status Brasil sebagai pemasok inti protein hewani global tetap tidak tergoyahkan, industri karton bergelombang memiliki basis permintaan yang kuat dalam jangka panjang.
Data dari sektor manufaktur juga menegaskan logika ini. Douglas Dalmasi, direktur Clabin Packaging, mengatakan pada paruh pertama tahun 2026, industri kertas kemasan secara keseluruhan mempertahankan ekspansi positif sebesar 3%, dan permintaan eksternal secara langsung mendorong beroperasinya pasar domestik.
Mario Santos, manajer bisnis Paribuna, mengungkapkan bahwa basis produksi perusahaan telah mempertahankan kondisi produksi penuh dalam beberapa tahun terakhir. Namun, pengoperasian dengan beban tinggi tidak secara langsung menghasilkan keuntungan yang besar. Sebaliknya, produksi kertas yang sangat tinggi di Brasil telah meningkatkan persaingan harga di antara negara-negara lain. Perusahaan umumnya menghadapi tekanan pasif yang parah pada margin keuntungan saat mereka penuh dengan pesanan. Mempertahankan perolehan pendapatan dasar telah menjadi ujian harian yang paling menantang.
Perencanaan ke depan untuk peraturan lingkungan yang ketat, dan pertarungan memperebutkan pangsa pasar di segmen kantong kertas dan kantong plastik
Dalam permainan penelitian dan pengembangan produk serta pemilihan material ramah lingkungan, perusahaan-perusahaan terkemuka mencari poros baru untuk mengatasi siklus tersebut. Dalam situasi saat ini di mana beberapa pelaku pasar percaya bahwa antusiasme terhadap perlindungan lingkungan telah mereda, Perusahaan Ibema, yang baru saja menyelesaikan akuisisi aset BO Paper di Brasil, membuat keputusan strategis untuk memprioritaskan konfigurasi paralel serat mentah dan serat daur ulang.
Eksekutif strategis perusahaan ini, Fernando Cavallaro, berpendapat bahwa penerapan peraturan lingkungan hidup global memiliki karakteristik keterbelakangan dalam hal siklus. Selama periode rendah industri ini, para produsen yang telah menyelesaikan transformasi lini produksi berkelanjutan dan memesan teknologi pengemasan dalam jumlah rendah terlebih dahulu akan dengan cepat mengubah biaya kepatuhan menjadi alat pemanenan pasar setelah perintah pelarangan plastik ramah lingkungan yang baru diberlakukan.
Di bidang kantong kertas (kantong kertas kraft) yang sangat menarik menggantikan kantong plastik, para raksasa telah mengadopsi strategi berbeda yang sangat berbeda. Clabin memegang sikap rasional dan terkendali terhadap "penggantian plastik sepenuhnya", dengan menunjukkan bahwa kantong kertas berbahan dasar serat asli secara alami memiliki hambatan teknis yang tinggi untuk kemasan industri berat (seperti bahan konstruksi semen), dan hanya ketika mereka dapat sepenuhnya membuktikan kepada pelanggan bahwa hal itu dapat membawa konversi ritel atau ruang premium yang sebenarnya, substitusi sebagian dapat ditetapkan secara logis dari perspektif komersial.
Sebaliknya, Ilani dan Ibema berfokus pada skenario konsumsi ritel yang lebih tipis dan terutama menargetkan kantong kertas ringan untuk kue dan supermarket. Ilani menunjukkan bahwa dalam 15-20 tahun terakhir, pusat perbelanjaan besar hampir sepenuhnya mencapai transisi dari tas plastik ke kertas, dan ceruk pasar ini menyumbang 30% dari keseluruhan bisnisnya.
Pada saat yang sama, karena biaya produksi komprehensif plastik di Eropa dan sebagian Asia telah melebihi biaya kertas akibat kenaikan harga minyak dan pajak karbon, perusahaan-perusahaan dengan kapasitas produksi integrasi vertikal seperti Parabuna mempercepat perambahan terhadap posisi film plastik tradisional yang ada dalam periode jendela yang biayanya dominan dengan meningkatkan kertas dasar lembaran putih dan pemrosesan dalam pembentuk kantong.
Melihat dialog industri secara keseluruhan, konsensus akhir yang dicapai oleh raksasa kertas dan pengemasan Amerika Latin sangatlah jelas: Era yang hanya mengandalkan peluncuran mesin kertas berukuran besar, melepaskan kapasitas produksi kertas mentah primer untuk mengejar waktu kerja mesin, guna mengejar tingkat operasi telah sepenuhnya menjadi masa lalu. Kapasitas produksi kertas karton tingkat tonase global berada pada keseimbangan, dan memaksa seluruh rantai industri untuk merestrukturisasi nilai komersialnya.
Bagi perusahaan manufaktur pengemasan, fokus persaingan bukan lagi siapa yang memiliki tonase lebih besar atau area pabrik yang lebih luas, namun siapa yang dapat mengurangi kerugian material melalui desain yang ringan, siapa yang dapat mempertahankan keuntungan melalui layanan kustomisasi pelanggan yang tangkas, dan siapa yang dapat menyelesaikan putaran manfaat bernilai tambah tinggi dari manufaktur kertas mentah hulu hingga pengemasan terminal hilir.
"Kompetisi margin keuntungan" yang diprakarsai oleh para pionir industri dari Amerika Latin ini tidak hanya mencerminkan dingin dan hangatnya industri kertas dan pengemasan global, namun juga menunjukkan arah transformasi yang tak terhindarkan bagi semua perusahaan pengemasan yang berjuang di zona perairan dalam yang menghasilkan keuntungan mikro.
